Explicar opções de ações de incentivo

Opção de opção de incentivo (ISO)

O que é isso:

A opção de estoque de incentivo (ISO) é um tipo de opção de compra de ações concedida exclusivamente aos empregados. Confere um benefício de imposto de renda quando exercido.

Como funciona (Exemplo):

As Opções de Ações de Incentivo também são referidas como "opções de ações de incentivo" ou "opções de ações qualificadas".

O empregado recebe um benefício fiscal após o exercício de um ISO porque o indivíduo não precisa pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado das ações emitidas. Em vez disso - se as ações forem mantidas por 1 ano a partir da data de exercício e 2 anos a partir da data da concessão - o empregado paga impostos à taxa de imposto sobre os ganhos de capital de longo prazo (que geralmente é menor do que o imposto de renda ordinário taxa).

Os ISOs geralmente têm um preço de exercício fixado em ou perto do preço de mercado da ação na data de emissão. Mas os ISOs não podem ser exercidos até vários anos no futuro e geralmente expiram dez anos após a emissão ou após a rescisão, o que ocorrer primeiro.

Suponhamos que as ações da empresa A atualmente negociam US $ 10. A Companhia A cria um incentivo para os seus funcionários aumentar a empresa e aumentar o preço da ação mediante a concessão de ISOs com um preço de exercício de $ 15 que pode ser exercido após dez anos. Se o preço das ações é de US $ 16 dez anos depois, cada empregado que recebeu ISOs faz um lucro de US $ 1 ao exercer a opção. Uma pessoa na faixa de imposto de renda marginal de 28% pagará impostos na taxa de ganhos de capital de longo prazo (15% até 2018).

Embora os ISO tenham um tratamento fiscal mais favorável do que as opções de ações não estatutárias (OSN), eles exigem que o detentor de ações segure-os por um período de tempo mais longo, a fim de receber um tratamento fiscal ótimo, aumentando o risco geral das opções.

Por que isso importa:

As opções de ações de incentivo tornaram-se uma forma popular de compensação de capital devido às suas vantagens fiscais. Não há renda a reportar quando a opção é exercida e, se você mantiver o estoque o suficiente, seu ganho em sua venda é tratado como um ganho de capital de longo prazo.

Existem argumentos a favor e contra o uso de opções de ações de incentivo. O principal argumento a seu favor é que eles alinham os interesses dos funcionários e da administração com os acionistas, dando-lhes um incentivo para crescer a empresa. Outros argumentam que as opções de incentivo incentivam o comportamento de risco dos gerentes, uma vez que os acionistas assumem todos os riscos negativos, enquanto que os gerentes, teoricamente, só possuem potencial para o lado oposto.

Calculadoras mais populares.

BIBLIOTECA DE CONTEÚDO.

InvestingAnswers é o único guia de referência financeira que você precisará. Nossas ferramentas detalhadas dão milhões de pessoas em todo o mundo altamente detalhadas e explícitas respostas às suas questões financeiras mais importantes.

Nós fornecemos o dicionário financeiro mais abrangente e de alta qualidade do planeta, além de milhares de artigos, calculadoras úteis e respostas para questões financeiras comuns - todos com 100% de desconto.

Cada mês, mais de 1 milhão de visitantes em 223 países em todo o mundo vêm à InvestingAnswers como uma fonte confiável de informações valiosas.

Copyright © 2018. InvestingAnswers, Inc. Todos os direitos reservados.

Qual é a diferença entre opções de ações de incentivo e opções de ações não qualificadas?

As opções de estoque de incentivo, ou "ISOs", são opções que têm direito a um tratamento fiscal federal potencialmente favorável. As opções de estoque que não são ISOs geralmente são referidas como opções de ações não qualificadas ou "NQOs". O acrônimo & # 8220; NSO & # 8221; também é usado. Estes não são elegíveis para tratamento fiscal especial. O principal benefício dos ISOs para os funcionários é o tratamento fiscal favorável & # 8212; nenhum reconhecimento de renda no momento do exercício e ganhos de capital de longo prazo em relação ao lucro ordinário no momento em que o estoque é vendido. Mas, no cenário típico de saída por aquisição, os funcionários exercem suas opções de compra de ações e são cobrado no momento da aquisição. Nesse cenário, uma vez que eles vendem imediatamente, eles não se qualificam para as taxas de impostos especiais, e suas opções de ações padrão para NQOs. Portanto, na prática, não há uma diferença material no final entre NQOs e ISOs. Se os emptyees estão em uma situação em que faz sentido exercitar e manter (por exemplo, se a empresa for pública), então os benefícios das ISOs podem ser realizados.

A discussão abaixo não é abrangente. Consulte seu próprio conselheiro fiscal para solicitar sua situação.

A empresa geralmente não tem direito a uma dedução para fins de imposto de renda federal em relação à concessão, a menos que o empregado venda a ação antes do final dos períodos de detenção necessários.

A empresa recebe dedução no ano em que o destinatário reconhece a renda, desde que, no caso de um empregado, a empresa atenda as obrigações de retenção na fonte.

Estou começando um negócio de consultoria, formando um tipo de empresa privado limitado. Em um estado estacionário, haveria total de 10 a 12 pessoas trabalhando ativamente para a empresa, no entanto, pretendo que todos eles sejam donos da empresa. Eles começariam com um salário parcial ou nenhum salário até a empresa começar a ganhar. Pelo menos em um ano, eu quero dar-lhes ações e continuar gradualmente a apreciar seu trabalho, dando mais e mais ações e tornando-os responsáveis ​​pelo negócio da empresa. Para evitar qualquer situação paralítica de decisão, eu reteria 51% das ações e compartilharia 49% restantes entre elas. Como isso pode ser possível no cenário indiano. Eu ficaria obrigado com sua orientação. & # 8211; Pradip.

Opção de opção de incentivo - ISO.

O que é uma "Opção Incentiva de Estoque - ISO"

Uma opção de estoque de incentivo (ISO) é um tipo de opção de estoque de empregado com um benefício fiscal, quando você se exercita, de não ter que pagar o imposto de renda ordinário. Em vez disso, as opções são tributadas a uma taxa de ganhos de capital.

BREAKING 'Incentive Stock Option - ISO'

Embora os ISO tenham um tratamento fiscal mais favorável do que as opções de compra de ações não qualificadas (NSOs), eles também exigem que o detentor atenda mais por ter que manter o estoque por um período de tempo mais longo para receber o melhor tratamento tributário.

Além disso, vários requisitos devem ser cumpridos para se qualificar como um ISO.

Introdução às opções de ações de incentivo.

Um dos principais benefícios que muitos empregadores oferecem aos seus trabalhadores é a capacidade de comprar ações da empresa com algum tipo de vantagem fiscal ou desconto incorporado. Existem vários tipos de planos de compra de ações que contêm esses recursos, como planos de opções de ações não qualificados. Esses planos geralmente são oferecidos a todos os funcionários de uma empresa, desde os principais executivos até a equipe de custódia.

No entanto, existe outro tipo de opção de compra de ações, conhecida como opção de estoque de incentivo, que normalmente é oferecida apenas a funcionários-chave e gerenciamento de nível superior. Essas opções também são comumente conhecidas como opções legais ou qualificadas, e eles podem receber tratamento fiscal preferencial em muitos casos.

Principais Características das ISOs.

As opções de ações de incentivo são semelhantes às opções não estatutárias em termos de forma e estrutura.

Horário: os ISO são emitidos em uma data de início, conhecida como data de concessão e, em seguida, o funcionário exerce o direito de comprar as opções na data do exercício. Uma vez que as opções são exercidas, o empregado tem a liberdade de vender o estoque imediatamente ou esperar por um período de tempo antes de fazê-lo. Ao contrário das opções não estatutárias, o período de oferta para opções de ações de incentivo é sempre de 10 anos, após o qual as opções expiram.

Vesting: ISO geralmente contém uma agenda de vencimento que deve ser satisfeita antes que o empregado possa exercer as opções. O cronograma de penhasco padrão de três anos é usado em alguns casos, onde o empregado fica totalmente investido em todas as opções emitidas para ele ou ela nesse momento. Outros empregadores usam o cronograma de vencimento graduado que permite aos empregados investir em um quinto das opções outorgadas a cada ano, começando no segundo ano de concessão. O empregado é totalmente investido em todas as opções no sexto ano de concessão.

Método de exercício: opções de ações de incentivo também se assemelham a opções não estatutárias na medida em que podem ser exercidas de várias maneiras diferentes. O funcionário pode pagar dinheiro na frente para exercê-los, ou eles podem ser exercidos em uma transação sem dinheiro ou usando um swap de ações.

Elemento de pechincha: os ISO geralmente podem ser exercidos a um preço abaixo do preço de mercado atual e, portanto, proporcionar um lucro imediato para o empregado.

Disposições de clawback: são condições que permitem que o empregador relembre as opções, como se o empregado deixa a empresa por um motivo diferente de morte, invalidez ou aposentadoria, ou se a própria empresa se tornar financeiramente incapaz de cumprir suas obrigações com as opções.

Discriminação: Considerando que a maioria dos outros tipos de planos de compra de ações dos empregados deve ser oferecido a todos os funcionários de uma empresa que atende a determinados requisitos mínimos, os ISO geralmente são oferecidos apenas a executivos e / ou funcionários-chave de uma empresa. Os ISO podem ser informalmente comparados com planos de aposentadoria não qualificados, que também são tipicamente orientados para aqueles que estão no topo da estrutura corporativa, em oposição aos planos qualificados, que devem ser oferecidos a todos os funcionários.

Tributação de ISOs.

Os ISOs são elegíveis para receber um tratamento fiscal mais favorável do que qualquer outro tipo de plano de compra de ações dos empregados. Este tratamento é o que separa essas opções da maioria das outras formas de compensação baseada em ações. No entanto, o funcionário deve cumprir certas obrigações para receber o benefício fiscal. Existem dois tipos de disposições para ISOs:

Disposição Qualificadora: Uma venda de ações ISO realizada pelo menos dois anos após a data de outorga e um ano depois que as opções foram exercidas. Ambas as condições devem ser cumpridas para que a venda de ações seja classificada dessa maneira. Disposição desqualificante: uma venda de estoque ISO que não atende aos requisitos do período de retenção prescrito.

Tal como acontece com as opções não estatutárias, não há consequências fiscais na concessão ou aquisição. No entanto, as regras fiscais para o seu exercício diferem consideravelmente das opções não estatutárias. Um funcionário que exerce uma opção não estatutária deve relatar o elemento de pechincha da transação como receita do trabalho que está sujeita à retenção na fonte. Os titulares da ISO não informarão nada neste ponto; nenhum relatório de imposto de qualquer tipo é feito até o estoque ser vendido. Se a venda de ações é uma transação qualificada, o funcionário somente reportará um ganho de capital de curto prazo ou longo prazo na venda. Se a venda é uma disposição desqualificadora, o funcionário terá que reportar qualquer elemento de pechincha do exercício como renda salarial.

Digamos que Steve recebe 1.000 opções de ações não estatutárias e 2.000 opções de ações de incentivo de sua empresa. O preço de exercício para ambos é de US $ 25. Ele exerce todos os dois tipos de opções cerca de 13 meses depois, quando o estoque é negociado em US $ 40 por ação e, em seguida, vende 1.000 ações de suas opções de incentivo seis meses depois, por US $ 45 por ação. Oito meses depois, ele vende o resto do estoque em US $ 55 por ação.

A primeira venda de ações de incentivo é uma disposição desqualificadora, o que significa que Steve terá que relatar o elemento de barganha de US $ 15.000 (preço de ação real de US $ 40 - preço de exercício de $ 25 = $ 15 x 1.000 ações) como receita salarial. Ele terá que fazer o mesmo com o elemento de pechincha de seu exercício não estatutário, então ele terá $ 30,000 de renda W-2 adicional para reportar no ano do exercício. Mas ele apenas reportará uma ganho de capital de longo prazo de US $ 30.000 (preço de venda de US $ 55 - preço de exercício de $ 25 x 1.000 ações) para sua disposição ISO qualificada.

Deve-se notar que os empregadores não são obrigados a reter qualquer imposto sobre os exercícios de ISO, de modo que aqueles que pretendem fazer uma disposição descalificadora devem ter cuidado para reservar fundos para pagar impostos federais, estaduais e locais, bem como Segurança Social, Medicare e FUTA.

Relatórios e AMT.

Embora as disposições ISO qualificadas possam ser reportadas como ganhos de capital de longo prazo no formulário 1040 do IRS, o elemento de pechincha no exercício também é um item de preferência para o imposto mínimo alternativo. Este imposto é avaliado para os depositantes que possuem grandes quantidades de certos tipos de renda, como os elementos de negociação ISO ou os juros de títulos municipais, e é projetado para garantir que o contribuinte pague pelo menos um montante mínimo de imposto sobre o rendimento que de outra forma seria imposto, livre. Isso pode ser calculado no formulário 6251 do IRS, mas os funcionários que exercem um grande número de ISOs devem consultar antecipadamente um assessor fiscal ou financeiro para que possam antecipar adequadamente as conseqüências fiscais de suas transações. O produto da venda do estoque ISO deve ser reportado no formulário 3921 do IRS e depois transferido para o Anexo D.

The Bottom Line.

As opções de ações de incentivo podem fornecer renda substancial aos seus detentores, mas as regras fiscais para seu exercício e venda podem ser complexas em alguns casos. Este artigo cobre apenas os destaques de como essas opções funcionam e as formas como elas podem ser usadas. Para obter mais informações sobre opções de ações de incentivo, consulte seu representante de RH ou consultor financeiro.

GT Israel Law Blog.

Uma Janela para o Mundo Legal para Empresas Israelitas.

Um Blog Greenberg Traurig.

Home & gt; Tax & gt; Opções de ações de incentivo versus opções de ações não qualificadas - Resumo geral.

Opções de ações de incentivo versus opções de ações não qualificadas - Resumo geral.

Ao analisar os planos de opção de compra de ações dos EUA para nossos clientes estrangeiros, somos constantemente solicitados a explicar a diferença nas conseqüências fiscais entre planos de opções de ações de incentivo (ISO) e planos de opções de ações não qualificadas (NSO). Esta é uma pergunta freqüente, já que muitas empresas americanas oferecem opções aos seus empregados para comprar ações da empresa a um preço específico (comumente referido como "preço de exercício" da opção). Esta publicação fornecerá um resumo geral das consequências fiscais tanto para o destinatário de um ISO ou NSO como para a empresa emissora.

Sujeito a certas exceções conforme discutido abaixo, um ISO geralmente é elegível para os seguintes benefícios fiscais: (i) o empregado não reconhece nenhum lucro tributável na concessão ou exercício do ISO e (ii) ganho na disposição subsequente de O estoque da empresa adquirido após o exercício de um ISO é tratado como ganho de capital de longo prazo.

O empregado é elegível para essas conseqüências fiscais vantajosas apenas se o empregado não alienar as ações recebidas de acordo com o exercício da ISO dentro de 2 anos a partir da data da concessão do ISO nem no prazo de 1 ano após a ISO ter sido exercida. Observamos que, na prática, os ISOs são, em geral, apenas concedidos por empresas públicas onde a liquidez poderia ser obtida pelo destinatário antes da venda da empresa e, portanto, o período de retenção de participação requerido de 1 ano após o exercício pode ser satisfeito. Além disso, o funcionário deve exercer o ISO no prazo de três meses após ter deixado de ser empregado pela empresa (ou sua subsidiária ou parente) ou um ano em caso de cessação de emprego causada por incapacidade permanente.

Para obter um exemplo dos benefícios de um ISO, suponha que uma empresa emita uma opção para comprar 1 ação de ações com um preço de exercício de US $ 5, o qual também é o valor da ação na data da concessão. Um ano depois, o empregado exerce a opção e paga à empresa US $ 5 para comprar 1 ação de ações quando o valor da ação aumentou para US $ 50. Embora o funcionário tenha percebido um benefício econômico de US $ 45 (ou seja, o valor da ação de $ 50 menos o preço de exercício de $ 5) no momento do exercício, o funcionário geralmente não reconhecerá nenhum lucro tributável. Um ano após o exercício da opção, o empregado vende as ações adquiridas quando o valor da ação aumentou para US $ 100. O empregado tem $ 95 de ganho (ou seja, o valor de US $ 100 realizado na venda menos o custo de $ 5 do empregado para adquirir a ação de ações), que é tratado como ganho de capital de longo prazo (atualmente tributado a uma taxa máxima de 23,8%). Aqui está um resumo descrevendo este hipotético, usando a data de emissão como 10 de maio de 2018:

10 de maio de 2018 - o valor da ação é de US $ 5: a empresa emite uma opção para comprar 1 ação de ações com um preço de exercício de US $ 5. 11 de maio de 2017 - o valor da ação é de US $ 50: o empregado exerce a opção e paga à empresa US $ 5 para comprar 1 ação de estoque. 12 de maio de 2018 - o valor da ação é de $ 100: o empregado vende a participação por US $ 100. O empregado tem $ 95 de ganho que é tratado como ganho de capital de longo prazo.

Se o funcionário cumprir os requisitos do período de detenção, a empresa que emite o ISO não recebe nenhuma dedução no momento da concessão ou exercício do ISO.

Além disso, com base no Código de Receita Federal (o Código), os seguintes requisitos devem ser atendidos para ser devidamente considerado um ISO:

A opção deve ser concedida a um indivíduo em conexão com seu emprego pela empresa (ou uma subsidiária da empresa); A opção deve ser concedida dentro de 10 anos a partir do início da data em que o plano ISO for adotado ou a data em que o plano ISO for aprovado pelos acionistas; A opção não pode ser exercida após 10 anos a partir da data da outorga da opção; O preço de exercício deve igualar ou exceder o valor justo de mercado do estoque subjacente na data da concessão; A opção não deve ser transferível; Se a opção for emitida para um acionista que detenha mais de 10% das ações com direito a voto da empresa (ou uma subsidiária ou empresa-mãe da empresa), o preço de exercício deve ser pelo menos 110% do valor justo de mercado da ação sujeita a a opção na data de concessão e a opção não pode ser exercida após 5 anos a partir da data de outorga; A opção deve ser concedida de acordo com um plano que inclui o número total de ações que podem ser emitidas sob opções e os empregados (ou classe de empregados) elegíveis para receber opções e que são aprovados pelos acionistas no prazo de 12 meses antes ou após a data de adoção do plano; e Somente o primeiro $ 100,000 no valor agregado de mercado de ações (determinado na data de concessão) coberto por uma opção de compra de ações, que é exercível pela primeira vez durante qualquer ano civil, é qualificado como ISO e recebe tratamento fiscal preferencial.

Se algum dos requisitos acima não estiverem preenchidos, as opções geralmente são tratadas como opções de estoque não qualificadas, que são discutidas em detalhes adicionais abaixo. Também é importante notar que os benefícios descritos acima podem ser limitados quando o destinatário está sujeito ao imposto mínimo alternativo porque o excesso do valor conservado em estoque da ISO sobre o preço de exercício pode ser incluído na renda tributável mínima alternativa do destinatário.

Opções de ações não qualificadas.

As opções de estoque não qualificadas (NSOs) não atendem a todos os requisitos do Código para serem qualificados como ISOs. Ao contrário dos ISOs, os NSOs podem ser emitidos para qualquer um, incluindo funcionários, consultores, fornecedores e membros do conselho de administração. Do ponto de vista fiscal, o destinatário geralmente reconhece o lucro ordinário após o exercício, igual ao excesso do valor justo de mercado do estoque na data do exercício, ao preço de exercício da opção. Assim, usando os números descritos acima, vamos assumir que uma opção para comprar 1 ação de ações é concedida a um preço de exercício de US $ 5 quando o valor justo de mercado de uma ação é de US $ 5. A opção é exercida por um valor de US $ 5 quando o valor justo de mercado de uma ação aumentou para US $ 50. O destinatário reconhece US $ 45 (ou seja, o excesso do valor da ação na data do exercício em relação ao preço de exercício) do resultado ordinário na data do exercício. A empresa é obrigada a reter os impostos de renda e emprego no momento do exercício e geralmente receberá uma dedução fiscal igual ao valor da receita ordinária reconhecida pelo destinatário. Aqui está um resumo descrevendo este hipotético, usando a data de emissão como 10 de maio de 2018:

10 de maio de 2018 - o valor da ação é de US $ 5: a empresa emite uma opção para comprar 1 ação de ações com um preço de exercício de $ 5 11 de maio de 2017 - o valor da ação é de US $ 50: o destinatário exerce a opção e paga a empresa $ 5 para comprar 1 ação de estoque. O destinatário tem US $ 45 de ganho que é tributado como receita ordinária 12 de maio de 2018 - o valor da ação é de US $ 100: o empregado vende a participação por US $ 100. O empregado tem $ 50 de ganho que é tratado como ganho de capital de longo prazo.

Dependendo dos termos da subvenção, um NSO também pode estar sujeito às disposições de penalidades na Seção 409A do Código para compensação diferida.

Conforme discutido neste resumo, se uma opção emitida por uma empresa é tratada como um NSO ou ISO afetará diretamente as conseqüências fiscais após o exercício para o destinatário, bem como para a empresa. Com um International Global Benefits & amp; Prática de compensação composta por advogados em todo o mundo, a Greenberg Traurig está exclusivamente localizada para assessorar adequadamente nossos clientes em assuntos relacionados a opções de compra de ações e planos de benefícios para empregados.

Este resumo informal não se destina a ser invocado para qualquer finalidade sem o desenvolvimento dos fatos relevantes e da lei aplicável. Nada contido aqui constitui qualquer imposto ou outra opinião legal ou conselho quanto a qualquer assunto.